はじめに：複利は『言葉で分かる』だけでは続かない

私は投資歴だけは長い人間で、同僚から『NISAどうしたらいい？』と相談される側です。投資の話をしていると、ほぼ100%の確率で出てくる単語があります。

複利。

『複利の力で資産が雪だるま式に増える』『アインシュタインも人類最大の発明と呼んだ』――こういうフレーズは、本でもネットでも何度も見ます。私も、若い頃にこの説明を何度も読みました。

でも、正直に告白すると、言葉で読んでいるうちは、まったくピンと来ませんでした。

『複利は強い』と頭では分かる。でも、それで自分の行動が変わるかというと、変わらない。だって、月3万円積み立てても、1か月後の残高は3万円。1年後でも36万円。目の前で『雪だるま式に増える』感覚はゼロだからです。

複利が本当に効いてくるのは、10年・20年・30年単位の話。だから日々の積立を見ていても、複利の威力は実感できないんです。

じゃあどうすれば、複利の力を信じて続けられるか。私の答えはひとつです。『数字で、未来を体感する』こと。

具体的には、ChatGPTに自分の積立額・期間を渡して、30年後の試算を出してもらう。さらに、信託報酬（投資信託の運用にかかるコスト）が0.1%違うとどれだけ差が出るかを計算させる。これを一度やると、行動が変わります。私が楽天VTIからeMAXIS Slimオルカンに乗り換えた理由も、まさにこの数字を見たからでした。

この記事では、複利を『言葉』ではなく『数字』で体感する具体的な方法、信託報酬0.1%差の威力、そして私自身の乗り換え経験と、高配当株SPYDの配当が積み上がっていく感覚――この2種類の複利体験をお伝えします。

第1章：なぜ複利は『言葉』では伝わらないのか

複利の説明は、たいてい次のようなフレーズで始まります。

『元本に利息が付き、その利息にもまた利息が付くから、加速度的に増える』。

これ、間違ってはいません。むしろ正確です。でも――この説明だけで、行動が変わる人はほぼいません。理由は3つあります。

1-1. 短期では『単利』と『複利』にほぼ差がない

複利の威力は、時間が長いほど効きます。逆に言うと、短期間ではほぼ単利（利息に利息が付かない計算）と同じなんです。

たとえば年利5%で100万円を運用したとき、

• 1年後：単利105万円、複利105万円（差ゼロ）
• 5年後：単利125万円、複利約128万円（差3万円）
• 10年後：単利150万円、複利約163万円（差13万円）
• 30年後：単利250万円、複利約432万円（差182万円）

10年経たないと、複利の優位性は『誤差レベル』なんです。だから短期で見ると『複利すごい』は実感できません。

1-2. 人間は『指数的な成長』を直感できない

人間の脳は、直線的な変化（毎月3万円増えていく、など）は理解できるけれど、指数的な変化（後半で加速度的に増える、など）を直感的にイメージするのが苦手だと言われます。

複利は典型的な指数的な変化です。最初の10年は『えっ、こんなもの？』という伸び、20年目あたりから『お、ちょっと増えた』、30年目で『え、ここまで増えるの？』となる。後半でグイッと立ち上がるグラフを、直感的に想像するのは難しい。

1-3. だから『数字を出して、目で見る』しかない

結論として、複利を信じて長期投資を続けるには、自分の数字で、未来のグラフを描いてみるしかありません。

本に書いてある一般論ではなく、『私が毎月◯万円積み立てたら、30年後にいくらになる』という、具体的な数字。これを一度シミュレーションして、自分の目で見る。これが、複利を体感する唯一の方法です。

そしてここで、ChatGPTがめちゃくちゃ役に立ちます。

第2章：ChatGPTで30年シミュレーションをする

やることはシンプルです。自分の積立条件をChatGPTに渡して、年利別・期間別の試算を出させる。これだけ。

プロンプト①：自分の積立で30年シミュレーション

``` あなたは投資シミュレーションのアシスタントです。 以下の条件で、毎月の積立による30年後の資産額を試算してください。

【積立額】月◯万円 【期間】30年 【年利の前提】3% / 5% / 7%（3パターンで）

計算結果として、次を表で示してください。 ①10年後・20年後・30年後の資産額 ②30年間の積立元本の合計 ③『増えた分（運用益）』が元本のどれくらいか（倍率） ④30年後に毎月引き出すなら、4%ルールで月いくらか

専門用語は一言で言い換えてください。 ```

④の『4%ルール』というのは、老後に資産を取り崩して使うとき、年4%ずつ取り崩せば、ほぼ枯渇させずに生きていけるという考え方です。30年後の資産額が出ても、それで老後に毎月いくら使えるかが分からないと、実感が湧きません。だから一緒に出させると、『なるほど、この積立を続けると老後はこれくらい使えるのか』が見えます。

プロンプト②：『始めるのが10年遅れた場合』を比較する

``` 同じ月◯万円の積立を、年利5%で、 ①30年続けた場合 ②20年続けた場合（10年遅れて始めた） ③10年続けた場合（20年遅れて始めた）

の3パターンで、最終資産額を比較してください。 そして『10年遅れたことによる損失』を金額で示してください。 ```

これは、特に若い人にぜひ計算させてほしいプロンプトです。早く始めるほうが圧倒的に得ということが、数字でガツンと見えます。10年遅れるだけで、最終資産が半分以下になることも珍しくありません。

プロンプト③：『暴落で◯%下がった年』を入れてみる

``` 上の30年積立シミュレーションで、 途中で『相場が30%下がる年』が1回あったとします。 その場合、最終資産はどれくらい変わりますか？

また、『下がった年に積立をやめなかった場合』と 『下がった年に怖くなって積立をやめた場合』を 比較してください。 ```

これは、暴落に耐える心の準備にも使えます。淡々と積み立て続けた人と、暴落で怖くなって止めた人の差を数字で見ると、コロナショックで狼狽売りをした私のような失敗を繰り返さずに済みます。

注意：あくまで概算

念のため。ChatGPTのシミュレーションは、年利を一定で仮定した概算です。実際の相場は上下にぶれますし、税金や信託報酬を厳密に反映しているわけではありません。規模感をつかむためのツールとして使ってください。

金融庁や証券会社の公式シミュレーターも、より精度の高い試算ができます。AIで規模感、公式で精度――この使い分けが基本です。

第3章：信託報酬0.1%の差は、30年でいくらか

ここからが、この記事のもう一つの大事なテーマです。信託報酬（投資信託を保有している間、毎年かかる運用コスト）の話。

投資初心者は、信託報酬の0.1%とか0.2%という数字を見ても、ピンと来ません。『そんな小さい差、どうでもいいんじゃない？』と思いがちです。

でも――これも複利と同じで、長期になると、とんでもない金額の差になるんです。

プロンプト④：信託報酬0.1%差を計算させる

``` 毎月◯万円を30年積み立てる前提で、 信託報酬が以下のように違う場合の最終資産を比較してください。

①信託報酬0.1%（年） ②信託報酬0.2%（年） ③信託報酬0.5%（年） ④信託報酬1.0%（年）

年利は、信託報酬を差し引く前で5%とします。 （つまり①の実質年利は4.9%、④は4.0%）

最終資産の差を金額と割合で示してください。 ```

この試算を出してみると、信託報酬0.1%の差で、30年後の資産が数十万〜100万円規模で違ってくることが見えます。0.5%の差なら、もっとです。

なぜそんなに違うのか

仕組みはシンプルで、信託報酬は『毎年』『資産残高に対して』かかります。資産が大きくなればなるほど、引かれる金額も大きくなる。しかも、引かれた分はそれ以降の複利に乗らない。

『複利で増えるはずだったお金を、毎年少しずつ削られている』――これが信託報酬の本当の意味です。0.1%が小さく見えても、複利の世界では大きな差になるんです。

この計算が、私の行動を変えた

私自身、この計算を一度やったときに、行動が変わりました。それが、楽天VTIからeMAXIS Slimオルカンへの乗り換えです。

第4章：私の乗り換え経験 ― 楽天VTIからeMAXIS Slimオルカンへ

ここからは、私自身の実話です。

4-1. 最初は楽天VTIを積み立てていた

私はつみたて投資枠で、最初は楽天VTI（米国株式インデックス）を積み立てていました。楽天証券で楽天経済圏との相性も良く、商品自体も悪くないファンドです。

ところが、しばらくしてeMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー、通称オルカン）の信託報酬が下がる改定がありました。

中身は、楽天VTIが『米国株式まるごと』、オルカンが『全世界株式まるごと』なので、完全に同じではありません。でも、長期インデックスとしての基本的な性質は近い。そして、オルカンのほうが信託報酬が低い。

4-2. ChatGPTで差を計算してみた

そこで、上のプロンプト④のような計算をしてみました。月数万円×20〜30年積立で、信託報酬の差はどれくらいの金額になるのか。

出てきた数字を見て、私は乗り換えを決めました。この差なら、無視できないと。

4-3. 『一度決めたら一生持つ』ではなく、低コスト商品が出たら柔軟に乗り換える

インデックス投資というと、『一度買ったら一生持つ』というイメージがあります。でも私は、より低コストの良い商品が出たら柔軟に乗り換えるのも、立派な戦略だと思っています。

ここで大事なのは、『値動きを見て乗り換える』のではなく、『コストを下げるために乗り換える』こと。前者は短期売買と変わりませんが、後者は長期目線の合理的な行動です。

短期売買で250万円溶かした私から見ても、これは『短期売買の罠』に当たらない、健全な乗り換えだと判断しました。

第5章：もうひとつの複利体験 ― SPYDの配当が積み上がる感覚

複利を体感する方法は、もうひとつあります。配当を出す高配当株・高配当ETFを持つことです。

私は二刀流投資をしていて、インデックス（オルカン）の自動積立と並行して、米国高配当ETFのSPYDを継続保有しています。

5-1. 配当が振り込まれる、という体験

SPYDは年4回、配当が振り込まれます。1回1回は決して大きな金額ではありません。でも、何年も保有していると、それまでに受け取った配当の合計がじわじわ積み上がっていく。

この『現金が、保有しているだけで定期的に入ってくる』感覚は、インデックス投資にはない体験です。インデックスは、売らない限り現金化されません。一方、高配当は持っているだけで日々のキャッシュフロー（現金の出入り）が良くなる。

5-2. 受け取った配当を再投資する＝これも複利

さらに、受け取った配当をそのまま再投資すると、もうひとつの複利が動き始めます。配当で得たお金で株を買い増す→保有株数が増える→次の配当が増える→さらに買い増す。これを長期で続けると、配当の総額がぐんぐん増えていきます。

私の場合、配当はそのまま再投資に回しています。インデックスの自動積立とは別ルートで、もうひとつの複利エンジンが動いているわけです。

5-3. 数字を超えた『心理的な続けやすさ』

そして個人的に大きいのが、心理的な続けやすさです。

インデックス投資は、評価額が増えていても、現金化していない限り『使えるお金』にはなりません。これが長期だとちょっと退屈で、20年30年積み立てる動機を維持するのが意外と難しい。

一方、配当があると、年に4回『お金が振り込まれた』という具体的な体験が手に入ります。これがあると、保有を続けるモチベーションが地味に支えられる。続けることが最大の武器の長期投資にとって、これは大きな価値だと、私は感じています。

第6章：数字を見ると、行動が変わる

ここまでで、複利の話を2種類してきました。

• インデックス積立の複利：評価額が時間とともに加速度的に増える
• 高配当再投資の複利：受け取った配当を再投資して、配当そのものが増えていく

どちらも、言葉だけで理解しているうちは、行動に結びつきません。30年後の数字を、自分の積立額・利回り・期間で具体的に計算してはじめて、『これは本気でやる価値がある』という腹落ちが来ます。

私自身、楽天VTIからオルカンへの乗り換えも、SPYDを長期で持ち続ける判断も、『数字を見たから』動けた部分が大きい。本に書いてあった『複利は強い』というフレーズだけでは、たぶん動けなかった。

ChatGPTは、この『自分の数字で未来を見る』作業を、ものすごく速くしてくれます。これは、AIが投資にもたらした、地味だけど本当に大きな価値だと思っています。

まとめ：自分の数字で、未来を一度見てみる

ポイントを整理します。

• 複利は『言葉』ではなく『数字』で体感する。短期では差が見えず、長期で加速度的に効く
• ChatGPTで自分の積立条件を渡して30年試算。年利別、期間別、暴落入りシナリオまで出せる
• 信託報酬0.1%の差が、30年で数十万〜100万円規模。だから低コスト商品を選ぶ価値がある
• 私は楽天VTIからeMAXIS Slimオルカンに乗り換えた。一度決めたら一生持つ、ではなく、低コスト商品が出たら柔軟に
• 高配当株の配当再投資は、もうひとつの複利エンジン。心理的な続けやすさにもつながる
• 数字を見ると、行動が変わる

投資の本を10冊読むより、自分の積立条件で1回シミュレーションするほうが、たぶん行動への影響が大きいです。

ChatGPTで、ぜひ一度やってみてください。30年後の数字を目で見たとき、たぶん何かが動きます。

→ NISA口座をまだ開いていない人は、NISA初心者向けの記事へ。私の投資スタイル全体は、二刀流投資の記事に詳しく書いています。

楽天証券の口座開設は公式サイトから。低コストインデックスファンドは、楽天証券に限らずSBI証券などでも豊富に扱われていますので、自分の経済圏に合わせて選んでください。

*※本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の購入を推奨するものではありません。投資には元本割れのリスクがあります。シミュレーションの数値はあくまで一定の年利を仮定した概算であり、実際の運用成績を保証するものではありません。信託報酬や商品内容は変更される可能性があるため、必ず公式サイトで最新情報をご確認ください。最終的な判断はご自身の責任でお願いします。*